Seizoen zeven wordt door de makers van de serie gezien als een zogenaamde 'soft reboot'. Dit wil zeggen dat het nieuwe seizoen een gloednieuwe verhaallijn begint die los staat van de vorige zes seizoenen.

Seizoen zeven speelt zich ongeveer 10 á 15 jaar na de laatste aflevering van seizoen zes. Het verhaal draait om een volwassen Henry die ondertussen de sprookjeswereld vergeten is en door zijn dochter Lucy naar Hyperion Heights in Seattle wordt gelokt. In deze wijk wonen sprookjesfiguren en onwetende, normale mensen in harmonie samen.

Eenmaal aangekomen in Hyperion Heights ontmoet Henry Jacinda, Lucy's moeder. Door middel van flashbacks komen we erachter dat Javinda de Assepoester uit een ander universum is en Henry's true love en dat iemand een nieuwe vloek heeft uitgesproken waardoor Henry en Regina, die in een bar in Hyperion Heights blijkt te werken en denkt dat ze Roni heet, niets meer weten over hun vorige levens.

Ook Repelsteeltje en de Wish Realm versie van Hook wonen in Hyperion Heights, al weten ook zij niet wie ze werkelijk zijn. Emma Swan verschijnt in één aflevering van seizoen zeven. Hierin wordt verteld dat Emma en de echte Hook gelukkig samen in Storybrooke wonen en dat Emma zwanger is van haar tweede kind.